When and why does it pay to be green?

Environmental policy; innovation; Porter hypothesis; environmental regulation; pollution; capital market; green products.

Claims Reporting and Risk Bearing Moral Hazard in Workers' Compensation : The Canadian Context

This paper explores the Canadian context of workers' compensation (WC) by replicating, with Canadian data, a study carried out by Butler and Worrall (1991). These authors were the first to develop a simple model to separate claims reporting and risk bearing moral hazard in WC. Risk bearing moral hazard reflects the workers' incentive to carry more risk and consequently experience more accidents when benefits rise, while claims reporting moral hazard mirrors workers' incentive to file a claim. The estimation of these two moral hazard effects leads to results quite different with Canadian data than with American data. Ce texte explore les mécanismes canadiens d'indemnisations pour accidents du travail en reproduisant avec des données canadiennes l'étude de Butler et Worrall (1991). Ces auteurs furent les premiers à développer un modèle simple pour distinguer deux types de risque moral liés à l'indemnisation des accidents du travail : Le risque lié au comportement préventif et le risque lié à la déclaration d'accidents. Le premier est associé à la tendance des travailleurs de prendre plus de risque lorsque la générosité des indemnisations augmente, alors que le second est associé à leur propension à faire une réclamation lorsqu'ils ont un accident. L'estimation de ces deux types de risque moral, avec des données canadiennes, donne des résultats trés différents de ceux présentés par Butler et Worrall.Worplace Accidents, Workers'Compensation, Moral Hazard, Accidents du travail, indemnisations, risque moral

Worksharing in Québec: Five Case Studies

This paper evaluates five recent experiences of worksharing in Québec since 1994: Bell Québec, Alcan, Scott Paper, the Ministère de l'Environnement et de la Faune and Sico. Participation in voluntary worksharing programs was high where workers' sacrifice (lost wages) was not great and where workers had previous experience with shorter or flexible work hours. Where worksharing was mandatory programs were less successful. We draw out implications for policy. To achieve higher participation rates and to give workers experience with shorter hours, governments can play a positive role in financing or kick-starting worksharing programs. Cette étude évalue cinq expériences récentes de partage du travail au Québec depuis 1994 : Bell Québec, Alcan, Les papiers Scott, le Ministère de l'Environnement et de la Faune, et Sico. Le taux de participation aux programmes de partage du travail offerts sur une base volontaire était élevé dans les entreprises où les sacrifices que devaient consentir les travailleurs (les pertes salariales) n'étaient pas considérables et dans celles où les travailleurs avaient déjà fait l'expérience d'un horaire de travail flexible ou réduit. Dans les cas où le partage du travail était imposé, les programmes ont remporté moins de succès. Nous déduisons des conséquences en matière de politique publique. Entre autres, pour atteindre des taux de participation plus élevés et initier les travailleurs à un horaire réduit, les gouvernements peuvent jouer un rôle positif en finançant ou en aidant à démarrer des programmes de partage du travail.Worksharing, work hours, Bell Québec, Alcan, Partage du travail, heures de travail, Bell Québec, Alcan

Costs and Benefits of Preventing Workplace Accidents : Going from a Mechanical to a Manual Handling System

This paper provides a cost-benefit analysis of the passage from a mechanical to a manual handling system that took place at the beginning of the 1990s at a warehouse of the Société des Alcools du Québec in Montreal. In particular, this change was aimed at reducing workplace accidents among packers. After evaluating the costs of the program, we present a rigorous econometric analysis to assess how many accidents have been prevented by the change so as to compute the direct and indirects costs avoided as a result of such accident reduction. We show that the demechanization of the handling system has indeed been profitable for the firm. Les auteurs de cet article ont effectué l'analyse coûts-avantages du passage d'un système de manutention mécanisé à un système manuel mis en oeuvre en 1990 dans un entrepôt de la Société des Alcools du Québec situé à Montréal. Après avoir estimé les coûts du programme, ils ont conduit une analyse économétrique rigoureuse pour déterminer le nombre d'accidents évités grâce à ce changement. Ils ont pu ainsi calculer les coûts directs et indirects qui n'auront pas à être subis à cause de la réduction du nombre des accidents. Ils en concluent que le changement a été rentable pour l'entreprise.

The Effect of Noise Barriers on the Market Value of Adjacent Residential Properties

This paper provides the first study on the impact of noise barriers on the price of adjacent houses based on a repeat sale analysis (RSA), arguably the best methodology to address this question. Essentially, a repeat sale analysis examines the differential between the prices of houses sold before and after an event that may have affected their value. If there is a significant change of price between the two transactions, it may be attributed to the event. Of course, for that to be true, the researcher must have controlled for other changes that may have had an effect on the house price between two sales, like the evolution of the real estate market and major renovations done to the house. We collected our data in a neighbourhood of Laval, a suburb of Montreal, where an important noise barrier has been built in 1990 along a highway. We were able to obtain information on 134 houses that have been sold at least twice during the period 1980 - 2000. In addition, we were able to get data on the real estate market in the area during the whole period, as in most RSA, but also on the demographic composition of the area and on major renovations that were done in these houses throughout the time span. To our knowledge, this is the first time that information on major renovations was available for a RSA. We conclude that the noise barrier has induced an increase of 10 %, on average, of the price of adjacent houses in our sample. Ce texte présente la première étude sur l'impact des murs antibruit sur le prix des maisons adjacentes basée sur une analyse des ventes répétées, qui constitue la meilleure méthodologie pour étudier cette question. Essentiellement, une analyse des ventes répétées nous permet d'examiner la différence de prix de vente pour une maison donnée avant et après un événement qui aurait pu en affecter le prix. S'il y a une différence de prix « significative » entre les deux transactions, on peut alors attribuer cette différence à l'événement. Bien sûr, pour que cela soit vrai, il faut s'assurer de tenir compte des autres éléments qui auraient pu affecter le prix de la maison entre les deux ventes, comme l'évolution générale du marché immobilier ou les rénovations majeures qui auraient pu être faites. Notre étude se base sur un quartier de la ville de Laval, une banlieue de Montréal, où un grand mur antibruit a été construit en 1990 le long d'une autoroute. Nous avons pu obtenir des informations sur 134 maisons qui ont été vendues au moins deux fois pendant la période 1980 - 2000. En plus, nous avons pu avoir des informations sur l'ensemble du marché immobilier, comme dans toutes les autres analyses de ventes répétées, mais aussi sur les caractéristiques sociodémographiques du secteur et sur les rénovations majeures qui ont touché ces maisons durant la période. À notre connaissance, c'est la première fois que des informations sur les rénovations sont disponibles dans une analyse des ventes répétées. Nous concluons que le mur antibruit a entraîné une augmentation de 10 %, en moyenne, du prix des maisons dans notre échantillon.noise barriers, housing market, repeat sale analysis, Contributions volontaires , pertes publiques, risque, ambiguïté, données expérimentales

Effects of Workers' Compensation: A Survey

This survey covers extensively the theoretical and the empirical work that was done on the incentive effects related to the existence of workers' compensation (WC) in the North American context. It first analyzes the economic rationale for compulsory WC. Then it studies the impact of WC on behavior. Three types of effects can be distinguished: 1) WC may influence frequency, duration and nature of claims through a variety of incentive effects. Under asymmetrical information about accident prevention activities, WC may affect safety behavior of both employers and employees and the risk level in the market place. Under asymmetrical information about the true nature of workplace injuries, insured workers may attempt to report false or off-the-job accidents and to undertake activities in order to obtain higher WC benefits, especially in the case of hard-to-diagnose injuries. Moreover, substitution between WC and other insurance programs may be observed. The decision of reporting a workplace accident may also be affected by the generosity of WC benefits. 2) WC may induce changes in occupational wages rates and 3) WC may affect firms' productivity. So far, the literature has focused mainly on the first type of effects. The main results show that increases in WC insurance are associated with an increase in the frequency of injuries (elasticities ranging from 0.4 to 1), and with an increase in the average duration of claims (elasticities ranging from 0.2 to 0.5). Furthermore, increases in WC are associated with more reporting of injuries that are hard-to-diagnose and, in the same line, there are some evidence (at least in Canada) of substitution between unemployment insurance and WC insurance. Lastly, there are empirical results showing that the presence of WC insurance induces important reductions in wage rates, while an emerging literature suggests that changes in WC insurance may also have negative productivity effects. Cette étude couvre un grand nombre des travaux théoriques et empiriques réalisés sur les effets incitatifs de l'existence d'indemnisation pour les accidentés du travail (IAT) dans le contexte nord- américain. Nous analysons d'abord la rationalité économique de l'indemnisation obligatoire des accidentés du travail. Nous étudions ensuite l'impact de l'IAT sur le comportement. On peut distinguer trois types d'effets : 1) l'IAT peut influencer la fréquence, la durée et la nature des réclamations à travers une variété d'effets incitatifs. Dans le cas d'information asymétrique sur les activités de prévention des accidents, l'IAT peut affecter les activités préventives des employés et des employeurs, ainsi que le niveau de risque sur le marché. Dans le cas d'information asymétrique sur la véritable nature des accidents du travail, les travailleurs assurés peuvent tenter de déclarer de faux accidents, ou des accidents survenus à l'extérieur de leur lieu de travail. Ils pourront aussi entreprendre certaines activités afin de bénéficier d'indemnisations plus élevées, particulièrement dans le cas de blessures difficiles à diagnostiquer. De plus, on peut observer une substitution entre l'IAT et d'autres programmes d'assurance. La décision de déclarer un accident du travail peut également être affectée par la générosité des prestations. 2) L'IAT peut modifier le taux de salaire des travailleurs et 3) l'IAT peut affecter la productivité de la firme. Jusqu'à présent, les écrits ont mis l'accent sur le premier type d'effets. Les principaux résultats montrent qu'une hausse de l'IAT est associée à une augmentation de la fréquence des blessures (élasticités entre 0.4 et 1), et à une hausse de la durée moyenne des réclamations (élasticités entre 0.2 et 0.5). Par ailleurs, on peut constater une relation positive entre l'accroissement de l'IAT et le nombre de blessures difficiles à diagnostiquer. Et, dans le même ordre d'idées, les études ont montré (du moins au Canada) qu'il s'effectue une substitution entre l'assurance chômage et l'assurance contre les accidents du travail. Enfin, des résultats empiriques ont montré que la présence de l'assurance contre les accidents du travail conduit à d'importantes réductions du taux de salaire, tandis qu'une nouvelle vague d'études suggère que les changements de l'assurance contre les accidents du travail peuvent également exercer un effet négatif sur la productivité.Assurance, accidents du travail, sécurité du travail, incitation, salaires, productivité, Insurance, workers' compensation, occupational safety and health, incentives, wages, productivity

Costs and Benefits of Preventing Workplace Accidents: The Case of Participatory Ergonomics

This paper provides a cost-benefit analysis of a participatory ergonomics program conducted at the beginning of the 1990s to reduce back-related disorders among packers at a warehouse of the Société des Alcools du Québec in Quebec City. After evaluating the costs of the program, we present a rigorous econometric analysis to assess how many accidents have been prevented by the program so as to compute the direct and indirects costs avoided as a result of such accident reduction. We show that the program has indeed been profitable for the firm. Les auteurs de cet article ont effectué l'analyse coûts-avantages d'un programme ergonomique mis en oeuvre en 1990 pour diminuer, avec la participation des intéressés, les problèmes liés aux maux de dos chez les manutentionnaires d'un entrepôt de la Société des Alcools du Québec situé dans la ville de Québec. Après avoir estimé les coûts du programme, ils ont conduit une analyse économétrique rigoureuse pour déterminer le nombre d'accidents évités grâce au programme. Ils ont pu ainsi calculer les coûts directs et indirects qui n'auront pas à être subis à cause de la réduction du nombre des accidents. Ils en concluent que le programme a réellement été rentable pour la S.A.Q.

The Effect of Noise Barriers on the Market Value of Adjacent Residential Properties

This paper provides the first study on the impact of noise barriers on the price of adjacent houses based on a repeat sale analysis (RSA). RSA allows us to empirically examine the differential between the prices of houses sold before and after an event that may have affected their value, and after other relevant variables such as the evolution of the real estate market and major renovations performed on the house are controlled. This paper focuses on the neighborhood of Laval, a suburb of Montreal, where a large noise barrier was built in 1990 along a highway. The data set contains transaction information on 134 houses that were sold at least twice from 1980–2000. The empirical result will show that the noise barrier induced a decrease of 6% in the house prices in our sample in the short run, while it had a stronger negative impact of 11% in the long run.noise barriers; housing market; repeat sale analysis

Program Evaluation Criteria Applied to Pay Equity in Ontario

The Ontario experience with respect to pay equity is evaluated based0501nly on a set of program evaluation citeria. Such criteria are informative in their own right, but they also provide a systematic way of categorizing the issues that are involved in evaluating pay equity in general, with the Ontario experience providing a useful illustration of the evaluation principles. The program evaluation criteria are first outlined, with an application to pay equity in general and the Ontario experience in particular. Illustrations from some case studies are used to highlight some of the program evaluation issues. The paper concludes with a summary and concluding observations especially on lessons that can be learned from the Ontario experience. L'expérience ontarienne en équité salariale est évaluée à partir d'un ensemble de critères appartenant au domaine de l'évaluation du programme. Ces critères sont informatifs et permettent d'organiser de façon systématique la réflexion sur l'équité salariale en se servant de l'expérience vécue en Ontario comme toile de fond. Les critères d'évaluation sont d'abord présentés, puis appliqués à l'expérience ontarienne. Des illustrations provenant d'études de cas que nous avons réalisées viennent mettre en évidence certains points chauds de notre analyse. Le texte conclut par un résumé et quelques observations sur les leçons que nous pouvons tirer de l'expérience ontarienne.Program evaluation, pay equity, comparable worth, Évaluation de programmes, équité salariale

Public Choice About the Value of a Statistical Life For Cost-Benefit Analyses: The Case of Road Safety

Cost-benefit analysts involved in evaluating projects influencing the risk of death and injury have access to a wide group of studies that provide a large range of estimates of the value of a statistical life (VOSL). It is of course a difficult task to pick the right estimate. This paper discusses the potential avenues available to analysts looking for values of a statistical life to be used in cost-benefit analyses of projects involving changes in road safety. First, we discuss the relevance of looking for an original set of estimates involving a new study and the collection of new data. We present many factors in favour of such a strategy. Second, if the time or the resources necessary to conduct a new study are not available, we offer an analytical framework that allows one to make a choice of estimates (or of a range of estimates) from existing studies. We conclude that a VOSL of 5 million dollars ($ CND, 2000) would be acceptable. Another contribution of this paper is to present, to our knowledge, the most up-to-date survey of studies on the value of a statistical life covering more than 85 papers. To illustrate our arguments, we refer to the situation prevailing in Quebec, but most of our discussion could easily apply to the rest of Canada, or to any other jurisdiction.Health and Safety, Regulatory Reform